Ενόψει της ολοκλήρωσης της αξιολόγηση των διοικητικών συμβουλίων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, στην τελική του ευθεία μπαίνει, μέχρι και το τέλος του μήνα, ο εξωδικαστικός συμβιβασμός για τα «κόκκινα» επιχειρηματικά δάνεια ο οποίος αναμένεται να διαμορφώσει ένα νέο επιχειρηματικό χάρτη αφού θα διασώσει και θα βάλει λουκέτο σε πολλές χιλιάδες επιχειρήσεις μέχρι και το 2019.

Η ολοκλήρωση του θεσμικού πλαισίου για τα «κόκκινα» δάνεια είναι πολύ υψηλά στην ατζέντα των δανειστών οι οποίοι επιστρέφουν στην Αθήνα από τις 17 Οκτωβρίου για την δεύτερη αξιολόγηση του ελληνικού προγράμματος και είναι ένα από τα πρώτα θέματα που θα ανοίξουν σε περίπου μια εβδομάδα με την επάνοδο των θεσμών.

Σε γενικές γραμμές η αναθεώρηση του ξεχασμένου σήμερα «νόμου Δένδια» για τα επιχειρηματικά δάνεια έχει ως στόχο την εκκαθάριση των κόκκινων επιχειρηματικών δανείων που υπολογίζονται στα 65 δισ. ευρώ από τα συνολικά 108 δισ. ευρώ των κόκκινων δανείων και αφορούν επιχειρήσεις κάθε μεγέθους.

Η βασική αλλαγή είναι η προώθηση του εξωδικαστικού μηχανισμού συνολικής διευθέτησης των οφειλών μιας επιχείρησης με κόκκινα δάνεια ώστε να αποφεύγονται οι πολυετείς δικαστικές διαδικασίες.

Κατά την προηγούμενη επίσκεψη των θεσμών στα μέσα Σεπτεμβρίου, είχε συμφωνηθεί ο τρόπος με το οποίο θα γίνεται η αξιολόγηση των επιχειρήσεων , με βάση την βιωσιμότητά τους.

Σύμφωνα με την καταρχήν συμφωνία, θα υπάρξουν ανεξάρτητες επιτροπές, οι οποίες θα αξιολογούν αν μια επιχείρηση μπορεί να ανακάμψει με μια αναδιάρθρωση των δανείων της ή θα πρέπει να οδηγηθεί σε εκκαθάριση.

Την απόφαση της κάθε επιτροπής θα επικυρώνει δικαστικός λειτουργός και οι αξιολογήσεις θα λαμβάνουν υπόψιν όχι μόνο χρηματοοικονομικά κριτήρια αλλά και κοινωνικούς δείκτες όπως οι θέσεις εργασίας, το είδος και την περιοχή της επιχείρησης.

Η συμμετοχή εκπροσώπων του δημοσίου στις ανεξάρτητες επιτροπές θα διευκολύνει την «ολιστική» αντιμετώπιση των χρεών κάθε μιας επιχείρησης αφού θα υπάρχει μια συνολική λύση και για τα δάνεια προς τις τράπεζες αλλά και για τις οφειλές σε εφορίες και ασφαλιστικά ταμεία.

Ανοιχτό είναι ακόμη το θέμα της παροχής ασυλίας όλων των τραπεζικών στελεχών που θα ασχοληθούν με την αναδιάρθρωση επιχειρηματικών δανείων. Στο θέμα αυτό το υπουργείο ανάπτυξης έχει το προβληματισμό ότι μια ασυλία χωρίς διακρίσεις ενέχει το κίνδυνο δημιουργίας θυλάκων διαφθοράς και συναλλαγής κάτω από το τραπέζι επιχειρήσεων και τραπεζικών στελεχών. Συζητά λοιπόν προς την κατεύθυνση αυτή συγκεκριμένα κριτήρια με τα οποία θα δίνεται μια τέτοια ασυλία.

«Κούρεμα» χρεών και νέος δανεισμός

Πάντως είναι δεδομένο ότι όσες επιχειρήσεις κριθούν βιώσιμες θα έχουν πολλές επιλογές διάσωσης ανάλογα με το κλάδο που ανήκουν και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά τους.

Εκτός από το «κούρεμα» των οφειλών και την αναδιάρθρωση της αποπληρωμής του υπολοίπου των οφειλών σε μεγαλύτερη διάρκεια και μικρότερα επιτόκια θα δίνεται μια επιπλέον δυνατότητα: Το «πάγωμα» και η μεταφορά ενός μέρους από το χρέος στο μέλλον με την συνέχιση της αποπληρωμής του να τοποθετείται μετά από 5 ή 10 χρόνια.

Διαθέσιμες σε αυτήν περίπτωση θα είναι και διεθνείς πρακτικές όπως η τιτλτοποίηση των χρεών, δηλαδή ανταλλαγή του χρέους με μετοχές ίσης αξίας που θα πηγαίνουν στις τράπεζες, οι οποίες μοιραία πλέον να συμμετέχουν ή θα αναλάβουν πλήρως την διοίκηση.

Αν πάλι ο βαθμός βιωσιμότητας είναι χαμηλός, η επιχείρηση θα τίθεται σε εκκαθάριση και θα ρευστοποιούνται άμεσα τα περιουσιακά της στοιχεία. Το σκέλος αυτό θα πρέπει να συμπληρωθεί και με την αναμόρφωση του πτωχευτικού δικαίου ώστε μια επιχείρηση που θα χαρακτηριστεί μη βιώσιμη να οδηγείται με ταχείες διαδικασίες σε εκκαθάριση.

enikonomia.gr

Τρίζει το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα μετά τις φήμες για την κατάσταση στην οποία βρίσκεται η άλλοτε κραταιά και με γερά θεμέλια γερμανική τράπεζα, Deutsche Bank. Αρκετοί μιλούν για λάθη στην πολιτική της Άνγκελα Μέρκελ. Ανέκαμψε η μετοχή αλλά η διάσωση δεν βρίσκεται εκτός συζήτησης.

Τα χαμόγελα επέστρεψαν χθες στις αγορές όταν διέρρευσαν πληροφορίες ότι η Deutsche Bank είναι κοντά σε συμφωνία με τις αμερικανικές αρχές για να μειωθεί το πρόστιμο που της επιβλήθηκε στο πλαίσιο του εξωδικαστικού συμβιβασμού για την υπόθεση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων, η οποία πυροδότησε την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008.

Πηγή στο Γαλλικό Πρακτορείο, ανέφερε ότι η γερμανική τράπεζα είναι κοντά σε συμφωνία με τις αμερικανικές αρχές προκειμένου να μειωθεί το πρόστιμο από 14 σε 5,4 δισ. δολάρια. Η ίδια πηγή ανέφερε ότι η συμφωνία μπορεί να ανακοινωθεί τις επόμενες ημέρες αν και το τελικό ποσό είναι υπό συζήτηση και δεν υπάρχει αυτή την στιγμή κάτι οριστικό.

Παρόλα αυτά οι ανησυχίες παραμένουν έντονα σε κυβερνήσεις και επενδυτές για τα πραγματικά προβλήματα της γερμανικής τράπεζας. Όπως ανέφερε ο επικεφαλής της Credit Suisse, Τιτζανε Τιαμ οι ευρωπαϊκές τράπεζες δεν προσελκύουν επενδυτές και ολόκληρος ο κλάδος βρίσκεται σε μία «πολύ ευάλωτη κατάσταση».

Πράγματι επιμένουν οι φήμες ότι τα hedge funds αποσύρουν τις εγγυήσεις τους από την Deutsche Bank. Σύμφωνα με πηγή που μίλησε ανώνυμα στο πρακτορείο Reuters, μεγάλο ασιατικό hedge fund απέσυρε εγγυήσεις ύψους 50 εκατ. δολαρίων και ένα ακόμη παρακολουθεί από κοντά τις εξελίξεις.

Τα στελέχη της γερμανικής τράπεζας παραδέχονται ανοιχτά ότι υπάρχει πρόβλημα με την εικόνα της τράπεζας με συνέπεια να προκαλείται φόβος στους επενδυτές. Σε έγγραφο προς τους υπαλλήλους, ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank ανέφερε ότι η δήλωση της Γερμανίδας καγκελαρίου ότι δεν θα παρέχει πακέτο διάσωσης στην τράπεζα, την έθεσαν στο επίκεντρο φημών.

«Είναι καθήκον μας τώρα να αποτρέψουμε την στρεβλή αντίληψη από την περαιτέρω διακοπή της καθημερινής εργασίας μας. Η εμπιστοσύνη είναι το τραπεζικό θεμέλιο. Ορισμένες δυνάμεις στις αγορές προσπαθούν αυτό το διάστημα να βλάψουν αυτή την εμπιστοσύνη», ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank, Τζον Κριαν.

Στο εσωτερικό της Γερμανίας μερίδα των παραγόντων της αγοράς εξαπολύει πυρά κατά της Μέρκελ για την σημερινή κατάσταση της τράπεζας και προβλέπουν ότι η οποιαδήποτε αποτυχία της Deutsche Bank θα σημάνει και το τέλος της πολιτικής καριέρας της.

Διεθνείς οικονομικοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι η Γερμανίδα καγκελάριος δεν έχει την πολυτέλεια να αφήσει την κρίση στην Deutsche Bank να ξεφύγει. Επιμένουν ότι τα προβλήματα στην γερμανική τράπεζα αλλά και στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα είναι δομικού χαρακτήρα και δεν αφορούν μόνο ένα πρόστιμο από τις αμερικανικές αρχές.

Πηγή: real.gr