Νέο τοπίο στα κόκκινα δάνεια αλλά και στην αγορά του real estate σηματοδοτεί η πρόθεση των τραπεζιτών να αγοράσουν τα ακίνητα που βγάζουν σε πλειστηριασμούς οι οποίοι αι θα συνεχιστούν προς... γνώση και συμμόρφωση.

Σύμφωνα με την Καθημερινή, ο προγραμματισμός των τραπεζών προβλέπει ότι 5.000 ακίνητα θα βγαίνουν τον χρόνο στο σφυρί –από το 2017 και μετά–, ενώ ήδη η ιστοσελίδα που φιλοξενεί τους πλειστηριασμούς που έχουν πάρει ημερομηνία εμπλουτίζεται καθημερινά από νέες ανακοινώσεις.
Από τους πλειστηριασμούς που έχουν ήδη δημοσιευθεί, προκύπτει ότι τα δύο τρίτα εξ αυτών έχουν επισπεύδουσες τις τράπεζες, ενώ σημαντικό κομμάτι είναι και οι πλειστηριασμοί στους οποίους προχωρούν οι ιδιώτες. Να σημειωθεί ότι στο πλαίσιο της δέσμευσης που έχουν αναλάβει οι τράπεζες για μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά 40 δισ. ευρώ έως τα τέλη του 2019, οι εισπράξεις από τους πλειστηριασμούς έχουν υπολογιστεί περί τα 5 δισ. ευρώ και ακόμη και αν ο στόχος αυτός δεν επιτευχθεί πλήρως, οι τράπεζες πρέπει να λάβουν όλα τα αναγκαία μέτρα έτσι ώστε να μην απαξιωθεί το εν λόγω εργαλείο. Η αγορά των ακινήτων από τις ίδιες τις τράπεζες που τα ρευστοποιούν έχει τριπλό στόχο:

• Στην πρώτη περίπτωση αποσκοπεί στο να λειτουργήσει ως φόβητρο προκειμένου να δοθεί το μήνυμα στους συστηματικούς κακοπληρωτές ότι η περίοδος ασυλίας έχει παρέλθει. Επειτα από οκτώ περίπου χρόνια οριζόντιας σχεδόν προστασίας, οι τράπεζες θεωρούν ότι το ποσοστό αυτό είναι σημαντικό και αφορά περίπου το 20% του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων, δηλαδή έναν στους πέντε οφειλέτες.

• Στη δεύτερη περίπτωση επιστρατεύεται σε μια προσπάθεια να μην απαξιωθεί το εργαλείο των πλειστηριασμών. Με δεδομένο ότι το ενδιαφέρον στην αγορά ακινήτων είναι μικρό, οι τράπεζες προτίθενται να αγοράζουν οι ίδιες αξιόλογα ακίνητα που δεν βρίσκουν αγοραστές, προκειμένου να να μην καταρρεύσουν οι τιμές στα ακίνητα, συμπαρασύροντας σε αντίστοιχες προσαρμογές και τις τιμές που έχουν εγγράψει στα βιβλία τους.

• Τρίτος, αλλά επίσης βασικός, λόγος είναι ότι είναι ο μοναδικός τρόπος να υποχρεωθούν οι οφειλέτες να εγκαταλείψουν το σπίτι που πλειστηριάζεται, αφού σε περίπτωση που ο πλειστηριασμός αποβεί άγονος, θα συνεχίσουν να παραμένουν στο σπίτι χωρίς ουσιαστικά να έχουν υποστεί κάποια τιμωρία ή να έχουν επιβαρυνθεί με κάποιο κόστος.

Η αγορά από την τράπεζα θα γίνεται όταν φυσικά δεν υπάρχει ικανοποιητικό αγοραστικό ενδιαφέρον και η τιμή που θα βγαίνει σε πλειστηριασμό το ακίνητο θα είναι η εμπορική του αξία, αυτή δηλαδή που έχει εγγραφεί στα βιβλία της τράπεζας. Οι τράπεζες είναι υποχρεωμένες να αποτιμούν τα ακίνητα σε τιμές αγοράς και έτσι έχουν προχωρήσει σε σημαντικές αναπροσαρμογές των ενεχύρων που έχουν στα βιβλία τους. Αυτό τους διευκολύνει, αλλά παράλληλα τους προστατεύει από το ενδεχόμενο να εγγράψουν πρόσθετες ζημιές και να οδηγηθούν σε πρόσφατες κεφαλαιακές ανάγκες από την πώληση ακινήτων στις τρέχουσες εμπορικές τιμές.

Επειτα από μια παρατεταμένη περίοδο προστασίας –λόγω του οριζόντιου παγώματος που υπήρχε έως το 2014, του άτυπου μορατόριουμ που ίσχυσε για όλο το 2015 και της απραξίας το 2016 λόγω της απεργίας των δικηγόρων– το εργαλείο των πλειστηριασμών εάν ενεργοποιηθεί μαζικά, όπως σχεδιάζεται, ενδέχεται να απαξιωθεί. Είναι χαρακτηριστικό ότι ενώ το 2008 οι πλειστηριασμοί ήταν 43.000 και το 2009 52.000, έκτοτε ακολουθούν συστηματικά πτωτική πορεία, φθάνοντας μόλις τους 8.700 το 2015. Το 2016 λόγω και της απεργίας των δικηγόρων πραγματοποιήθηκαν μόλις 700, ενώ στην ιστοσελίδα του Ενιαίου Ταμείου Νομικών, όπου δημοσιεύονται πλέον όλοι οι πλειστηριασμοί, έχουν πάρει ημερομηνία 700 νέοι, η πλειονότητα των οποίων είναι από τράπεζες.

Από το δείγμα των 700 πλειστηριασμών προκύπτει ότι αρκετά ακίνητα είναι εμπορικά ή βιομηχανικά, ενώ σε ό,τι αφορά τα σπίτια, η εικόνα ποικίλλει. Εκτός από εκείνα που είναι μεγάλης αξίας, άνω δηλαδή των 200.000 ευρώ, αυτά που είναι μικρότερης αξίας βαρύνουν τους κατόχους τους με πολλαπλάσιες της αξίας του ακινήτου που πλειστηριάζεται οφειλές.

Ενόψει της ολοκλήρωσης της αξιολόγηση των διοικητικών συμβουλίων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, στην τελική του ευθεία μπαίνει, μέχρι και το τέλος του μήνα, ο εξωδικαστικός συμβιβασμός για τα «κόκκινα» επιχειρηματικά δάνεια ο οποίος αναμένεται να διαμορφώσει ένα νέο επιχειρηματικό χάρτη αφού θα διασώσει και θα βάλει λουκέτο σε πολλές χιλιάδες επιχειρήσεις μέχρι και το 2019.

Η ολοκλήρωση του θεσμικού πλαισίου για τα «κόκκινα» δάνεια είναι πολύ υψηλά στην ατζέντα των δανειστών οι οποίοι επιστρέφουν στην Αθήνα από τις 17 Οκτωβρίου για την δεύτερη αξιολόγηση του ελληνικού προγράμματος και είναι ένα από τα πρώτα θέματα που θα ανοίξουν σε περίπου μια εβδομάδα με την επάνοδο των θεσμών.

Σε γενικές γραμμές η αναθεώρηση του ξεχασμένου σήμερα «νόμου Δένδια» για τα επιχειρηματικά δάνεια έχει ως στόχο την εκκαθάριση των κόκκινων επιχειρηματικών δανείων που υπολογίζονται στα 65 δισ. ευρώ από τα συνολικά 108 δισ. ευρώ των κόκκινων δανείων και αφορούν επιχειρήσεις κάθε μεγέθους.

Η βασική αλλαγή είναι η προώθηση του εξωδικαστικού μηχανισμού συνολικής διευθέτησης των οφειλών μιας επιχείρησης με κόκκινα δάνεια ώστε να αποφεύγονται οι πολυετείς δικαστικές διαδικασίες.

Κατά την προηγούμενη επίσκεψη των θεσμών στα μέσα Σεπτεμβρίου, είχε συμφωνηθεί ο τρόπος με το οποίο θα γίνεται η αξιολόγηση των επιχειρήσεων , με βάση την βιωσιμότητά τους.

Σύμφωνα με την καταρχήν συμφωνία, θα υπάρξουν ανεξάρτητες επιτροπές, οι οποίες θα αξιολογούν αν μια επιχείρηση μπορεί να ανακάμψει με μια αναδιάρθρωση των δανείων της ή θα πρέπει να οδηγηθεί σε εκκαθάριση.

Την απόφαση της κάθε επιτροπής θα επικυρώνει δικαστικός λειτουργός και οι αξιολογήσεις θα λαμβάνουν υπόψιν όχι μόνο χρηματοοικονομικά κριτήρια αλλά και κοινωνικούς δείκτες όπως οι θέσεις εργασίας, το είδος και την περιοχή της επιχείρησης.

Η συμμετοχή εκπροσώπων του δημοσίου στις ανεξάρτητες επιτροπές θα διευκολύνει την «ολιστική» αντιμετώπιση των χρεών κάθε μιας επιχείρησης αφού θα υπάρχει μια συνολική λύση και για τα δάνεια προς τις τράπεζες αλλά και για τις οφειλές σε εφορίες και ασφαλιστικά ταμεία.

Ανοιχτό είναι ακόμη το θέμα της παροχής ασυλίας όλων των τραπεζικών στελεχών που θα ασχοληθούν με την αναδιάρθρωση επιχειρηματικών δανείων. Στο θέμα αυτό το υπουργείο ανάπτυξης έχει το προβληματισμό ότι μια ασυλία χωρίς διακρίσεις ενέχει το κίνδυνο δημιουργίας θυλάκων διαφθοράς και συναλλαγής κάτω από το τραπέζι επιχειρήσεων και τραπεζικών στελεχών. Συζητά λοιπόν προς την κατεύθυνση αυτή συγκεκριμένα κριτήρια με τα οποία θα δίνεται μια τέτοια ασυλία.

«Κούρεμα» χρεών και νέος δανεισμός

Πάντως είναι δεδομένο ότι όσες επιχειρήσεις κριθούν βιώσιμες θα έχουν πολλές επιλογές διάσωσης ανάλογα με το κλάδο που ανήκουν και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά τους.

Εκτός από το «κούρεμα» των οφειλών και την αναδιάρθρωση της αποπληρωμής του υπολοίπου των οφειλών σε μεγαλύτερη διάρκεια και μικρότερα επιτόκια θα δίνεται μια επιπλέον δυνατότητα: Το «πάγωμα» και η μεταφορά ενός μέρους από το χρέος στο μέλλον με την συνέχιση της αποπληρωμής του να τοποθετείται μετά από 5 ή 10 χρόνια.

Διαθέσιμες σε αυτήν περίπτωση θα είναι και διεθνείς πρακτικές όπως η τιτλτοποίηση των χρεών, δηλαδή ανταλλαγή του χρέους με μετοχές ίσης αξίας που θα πηγαίνουν στις τράπεζες, οι οποίες μοιραία πλέον να συμμετέχουν ή θα αναλάβουν πλήρως την διοίκηση.

Αν πάλι ο βαθμός βιωσιμότητας είναι χαμηλός, η επιχείρηση θα τίθεται σε εκκαθάριση και θα ρευστοποιούνται άμεσα τα περιουσιακά της στοιχεία. Το σκέλος αυτό θα πρέπει να συμπληρωθεί και με την αναμόρφωση του πτωχευτικού δικαίου ώστε μια επιχείρηση που θα χαρακτηριστεί μη βιώσιμη να οδηγείται με ταχείες διαδικασίες σε εκκαθάριση.

enikonomia.gr

Τρίζει το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα μετά τις φήμες για την κατάσταση στην οποία βρίσκεται η άλλοτε κραταιά και με γερά θεμέλια γερμανική τράπεζα, Deutsche Bank. Αρκετοί μιλούν για λάθη στην πολιτική της Άνγκελα Μέρκελ. Ανέκαμψε η μετοχή αλλά η διάσωση δεν βρίσκεται εκτός συζήτησης.

Τα χαμόγελα επέστρεψαν χθες στις αγορές όταν διέρρευσαν πληροφορίες ότι η Deutsche Bank είναι κοντά σε συμφωνία με τις αμερικανικές αρχές για να μειωθεί το πρόστιμο που της επιβλήθηκε στο πλαίσιο του εξωδικαστικού συμβιβασμού για την υπόθεση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων, η οποία πυροδότησε την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008.

Πηγή στο Γαλλικό Πρακτορείο, ανέφερε ότι η γερμανική τράπεζα είναι κοντά σε συμφωνία με τις αμερικανικές αρχές προκειμένου να μειωθεί το πρόστιμο από 14 σε 5,4 δισ. δολάρια. Η ίδια πηγή ανέφερε ότι η συμφωνία μπορεί να ανακοινωθεί τις επόμενες ημέρες αν και το τελικό ποσό είναι υπό συζήτηση και δεν υπάρχει αυτή την στιγμή κάτι οριστικό.

Παρόλα αυτά οι ανησυχίες παραμένουν έντονα σε κυβερνήσεις και επενδυτές για τα πραγματικά προβλήματα της γερμανικής τράπεζας. Όπως ανέφερε ο επικεφαλής της Credit Suisse, Τιτζανε Τιαμ οι ευρωπαϊκές τράπεζες δεν προσελκύουν επενδυτές και ολόκληρος ο κλάδος βρίσκεται σε μία «πολύ ευάλωτη κατάσταση».

Πράγματι επιμένουν οι φήμες ότι τα hedge funds αποσύρουν τις εγγυήσεις τους από την Deutsche Bank. Σύμφωνα με πηγή που μίλησε ανώνυμα στο πρακτορείο Reuters, μεγάλο ασιατικό hedge fund απέσυρε εγγυήσεις ύψους 50 εκατ. δολαρίων και ένα ακόμη παρακολουθεί από κοντά τις εξελίξεις.

Τα στελέχη της γερμανικής τράπεζας παραδέχονται ανοιχτά ότι υπάρχει πρόβλημα με την εικόνα της τράπεζας με συνέπεια να προκαλείται φόβος στους επενδυτές. Σε έγγραφο προς τους υπαλλήλους, ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank ανέφερε ότι η δήλωση της Γερμανίδας καγκελαρίου ότι δεν θα παρέχει πακέτο διάσωσης στην τράπεζα, την έθεσαν στο επίκεντρο φημών.

«Είναι καθήκον μας τώρα να αποτρέψουμε την στρεβλή αντίληψη από την περαιτέρω διακοπή της καθημερινής εργασίας μας. Η εμπιστοσύνη είναι το τραπεζικό θεμέλιο. Ορισμένες δυνάμεις στις αγορές προσπαθούν αυτό το διάστημα να βλάψουν αυτή την εμπιστοσύνη», ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank, Τζον Κριαν.

Στο εσωτερικό της Γερμανίας μερίδα των παραγόντων της αγοράς εξαπολύει πυρά κατά της Μέρκελ για την σημερινή κατάσταση της τράπεζας και προβλέπουν ότι η οποιαδήποτε αποτυχία της Deutsche Bank θα σημάνει και το τέλος της πολιτικής καριέρας της.

Διεθνείς οικονομικοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι η Γερμανίδα καγκελάριος δεν έχει την πολυτέλεια να αφήσει την κρίση στην Deutsche Bank να ξεφύγει. Επιμένουν ότι τα προβλήματα στην γερμανική τράπεζα αλλά και στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα είναι δομικού χαρακτήρα και δεν αφορούν μόνο ένα πρόστιμο από τις αμερικανικές αρχές.

Πηγή: real.gr