Το Χρηματιστήριο Αθηνών είναι στην κορυφή των αποδόσεων παγκοσμίως κινούμενο κοντά σε υψηλά εννέα ετών, κάτι που δείχνει ότι σημαντικά κεφάλαια κατευθύνονται σταδιακά στην Ελλάδα.
Το Χ.Α. είναι στην κορυφή των αποδόσεων παγκοσμίως κινούμενο κοντά σε υψηλά εννέα ετών, κάτι που δείχνει ότι σημαντικά κεφάλαια κατευθύνονται σταδιακά στην Ελλάδα.

Με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης (1.202,43 μονάδες), ο Γενικός Δείκτης Τιμών κατέγραφε τα υψηλότερα κέρδη (+29,32%) μεταξύ των μεγαλύτερων παγκοσμίων δεικτών, ενώ ακολουθούν ο ρωσικός δείκτης (+23,02%), ο Nasdaq (+21,32%). Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά καταγράφει διπλάσια και πλέον κέρδη σε σχέση με τα μεγάλα Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια (DAX +13,43%, CAC +11,67%).

Ως το καλύτερο δυνατό σενάριο «διάβασε» το εκλογικό αποτέλεσμα η αγορά, αποτέλεσμα καθώς μειώνει το πολιτικό ρίσκο ανοίγοντας το δρόμο και για την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας τους επόμενους μήνες.

H Morgan Stanley βλέπει την επενδυτική βαθμίδα να έρχεται και εξηγεί ότι οι αγορές μετοχών υπεραποδίδουν περίπου οκτώ μήνες πριν από την αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα κατά 22% σε σύγκριση με τον δείκτη των αναδυόμενων αγορών.

Δεν ήταν μόνο η εκρηκτική άνοδος 6,09% την επομένη των εκλογών όσο η έκρηξη των συναλλαγών κάτι που δείχνει ότι σημαντικά κεφάλαια κατευθύνονται στην Ελλάδα. Κάτι βεβαίως που έχει γίνει σταδιακά τους προηγούμενους μήνες, καθώς νέοι "παίκτες" έρχονται στη Χ.Α ενόψει της ανάκτησης της επενδυτικής βαθμίδας.

Η Eurobank Equities σημειώνει ότι με το εμπόδιο του εκλογικού κύκλου να έχει ξεπεραστεί αναμένεται μία σημαντική ανατιμολόγηση των ελληνικών περιουσιακών στοιχείων , καθώς οι επενδυτές θα τοποθετηθούν για το εντυπωσιακό story της Ελλάδας τα επόμενα χρόνια, και τα ισχυρά όπλα της ελληνικής οικονομίας, όπως η αύξηση του ΑΕΠ κατά 2-3%, τα ελκυστικά χαρακτηριστικά του δημόσιου χρέους και άρα των ομολόγων, και τις φθηνές αποτιμήσεις των ελληνικών μετοχών.

Η Eurobank Equities συστήνει στους επενδυτές να στραφούν προς μια στάση υπέρ του ρίσκου μετατοπίζοντας το χαρτοφυλάκιό τους σε τράπεζες, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ και Mitilineos.

Η Axia τονίζει ότι το πολιτικό ρίσκο βγαίνει εκτός πλαισίου για την Ελλάδα. Τα παραπάνω θα πρέπει να οδηγήσουν στην πολύ θετική αντίδραση της ελληνικής αγοράς μετοχών με βάση τις προσδοκίες για συνέχιση των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και πολιτικών από μια φιλική προς την αγορά κυβέρνηση, σε συνδυασμό με τις ισχυρές οικονομικές προοπτικές και τις σχετικά μη απαιτητικές αποτιμήσεις.

Σύμφωνα με την Axia ο πολιτικός κίνδυνος στην Ελλάδα είναι πολύ χαμηλός (χαμηλότερος από τις περισσότερες χώρες παγκοσμίως).

Η Axia θεωρεί ότι η ΔΕΗ, η HelleniQ Energy και η Εθνική θα επωφεληθούν από την πολιτική σαφήνεια, οι εταιρείες κατασκευών/υποδομών και η ΕΥΔΑΠ θα επωφεληθούν από την αδιάλειπτη διαγωνιστική δραστηριότητα και τις ρυθμιστικές διαδικασίες και οι τράπεζες, οι μετοχές με μεγάλη ρευστότητα (ΟΤΕ, Mytilineos, Jumbo και Motor Oil) να αντιδράσουν πολύ θετικά στην προοπτική ανάκτησης της επενδυτικής βαθμίδα καθώς και η ΕΧΑΕ .

Η Optima Bank σημειώνει ότι υπό το φως των εκλογών και της ηχηρής νίκης του κυβερνώντος κόμματος, που ανοίγει τον δρόμο για σχηματισμό κυβέρνησης στις επαναληπτικές εκλογές αναμένεται επιτάχυνση των μεταρρυθμίσεων υπέρ της αγοράς στη δεύτερη διακυβέρνηση της Νέας Δημοκρατίας, με στόχο να διασφαλιστεί:

α) η θετική τροχιά ανάπτυξης του ΑΕΠ ,

β) την περαιτέρω αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους σε σχετικούς όρους και

γ) την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, πιθανόν το β' εξάμηνο του 2023.

Σύμφωνα με την Optima Bank οι μετοχές που θα "τρέξουν" περισσότερο έπειτα από το αποτέλεσμα της κάλπης είναι οι τράπεζες, η ΔΕΗ, η Mytilineos, η Motor Oil, των ΕΛΠΕ, η Τέρνα Ενεργειακή, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η Intrakat, η Ελλάκτωρ.

Οι οίκοι αξιολόγησης
Πολιτική συνέχεια και μεταρρυθμίσεις έβγαλαν οι κάλπες σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης S&P Global Ratings, η οποία θα αξιολογήσει την ελληνική οικονομία στις 20 Οκτωβρίου.

Η ισχυρή πλειοψηφία της Νέας Δημοκρατίας, μπορεί να οδηγήσει σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδα, εκτιμά η DBRS, στον απόηχο των εκλογών. Η χώρα βρίσκεται μία σκάλα πίσω από την επενδυτική βαθμίδα, σύμφωνα με τους τρεις οίκους S&P, DBRS και Fitch. Εξαίρεση είναι η Moody's, η οποία ακόμα κρατά την Ελλάδα πίσω κατά 3 βαθμίδες.

Η Ελληνική Οικονομία έρχεται ένα βήμα πιο κοντά στην πολυπόθητη επενδυτική βαθμίδα, μετά τα αποτελέσματα τον εκλογών της 21ης Μαΐου.

Οι επενδυτές προεξοφλούν ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας για την Ελλάδα νωρίτερα από ότι αναμενόταν, με την επόμενη αξιολόγηση να έρχεται από τον Οίκο Fitch στις 9 Ιουνίου.

Το ισχυρό ποσοστό που πήρε η Νέα Δημοκρατία αυξάνει σημαντικά την πιθανότητα να σχηματίσει ξανά κυβέρνηση σημειώνει η Moody's. Αυτό σημαίνει ότι θα υπάρχει συνέχεια στη δημοσιονομική και την οικονομική πολιτική και είναι θετικό για το αξιόχρεο της Ελλάδας (credit positive).

Ο Moody's προβλέπει ότι η Ελλάδα θα σημειώσει μία από τις μεγαλύτερες μειώσεις χρέους παγκοσμίως, με το χρέος της γενικής κυβέρνησης να υποχωρεί κάτω από το 150% του ΑΕΠ το 2025 από 171,3% το 2022, χάρη στις προοπτικές σημαντικά υψηλότερης αύξησης του ονομαστικού ΑΕΠ τα επόμενα χρόνια

Ομόλογα
Και η αγορά ομολόγων υποδέχθηκαν με ιδιαίτερα θετικό τρόπο το αποτέλεσμα των εθνικών εκλογών, καθώς σηματοδοτεί την πολιτική σταθερότητα και την συνέχιση των μεταρρυθμίσεων.

Άλλωστε και οι επενδυτικοί οίκοι είχαν δεσμευτεί προεκλογικά ότι υπό τις συνθήκες αυτές θα προχωρούσαν μετά τις εκλογές στην αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας στην επενδυτική βαθμίδα.

Ακόμη και χαμηλότερα και από την απόδοση του αντίστοιχου βρετανικού 10ετούς ομολόγου, εκτός του Ιταλικού, υποχώρησε το Ελληνικό στις αρχές εβδομάδος, με το στόχο πια για την Ελλάδα να είναι να φτάσει στα επίπεδα δανεισμού της Ισπανίας και της Πορτογαλίας.

Φθηνές οι ελληνικές μετοχές
Η Morgan Stanley προτείνει ως κορυφαία επιλογή την ελληνική αγορά από τις αναδυόμενες αγορές της Ευρώπης. Σύμφωνα με τη Morgan Stanley, οι αποτιμήσεις των ελληνικών μετοχών παραμένουν φθηνές.

Η εγχώρια αγορά διαπραγματεύεται με δείκτη P/E στις 7,7 φορές για τους επόμενους δώδεκα μήνες, χαμηλότερα από το μακροπρόθεσμο μέσο όρο.

Ο δείκτης της μερισματικής απόδοσης έχει απομακρυνθεί από το πρόσφατο υψηλό του και πλέον βρίσκεται στο 4,9% και παραμένει υψηλότερα από το μέσο όρο του.

Ο δείκτης λογιστικής αξίας P/BV είναι υψηλότερος έναντι του ιστορικού στη μια φορά, η οποία δικαιολογείται πλήρως από το βελτιούμενο περιβάλλον και τη δυναμική των αποδόσεων.

Τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι εισηγμένες δικαιολογούν υψηλότερες αποτιμήσεις.

Το 1ο τρίμηνο της χρονιάς αποδείχτηκε ισχυρό για τις ελληνικές τράπεζες που ξεπέρασαν τη μέση εκτίμηση των αναλυτών. Επιπλέον, οι θέσεις ρευστότητας παρέμειναν ισχυρές και ο οργανικός σχηματισμός NPE παρέμεινε αρνητικός, . Η δυναμική σε ότι αφορά τα κεφάλαια βελτιώθηκε επίσης.

Τα καθαρά κέρδη σε τριμηνιαία βάση διαμορφώθηκαν στα 787 εκατ., ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν η κύρια κινητήρια δύναμη για τα υψηλότερα έσοδα από τόκους δανείων και ομόλογα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους επιταχύνθηκαν κατά 10% σε τριμηνιαία βάση στα 1,87 δισ.

Η τεχνική εικόνα της αγοράς
To εκλογικό αποτέλεσμα ήταν το ιδανικό για να δώσει στήριγμα στην αγορά και να φέρει νέο χρήμα που δίνει τη συνέχιση της κίνησης.

Η ανοδική κίνηση της αγοράς έρχεται από τα τέλη του περασμένου Σεπτεμβρίου, με τον βασικό χρηματιστηριακό δείκτη να καταγράφει κέρδη άνω του 50%, χωρίς να δείχνει ισχυρά σημάδια κόπωσης.

Τεχνικά, ιδιαίτερα θετική είναι η ιδιαίτερα ισχυρή αντίσταση των 1.150 μονάδων, η οποία ερχόταν από το 2014.

Σε μεγαλύτερη τεχνική εικόνα, η άνοδος έρχεται από την διάσπαση των 910 μονάδων, με τον πρώτο μεσοπρόθεσμο μεγάλο στόχο την ζώνη του 1400.

Οι 1.200 μονάδες αποτελούν πλέον το σημείο αναφοράς των επόμενων συνεδριάσεων του Γενικού Δείκτη και με ανοδικό διαγραμματικό στόχο τις 1.380-1.400 μονάδες.

Οι αποδόσεις του 2013
Τη μεγαλύτερη άνοδο από τις αρχές του έτους καταγράφουν οι μετοχές: MIG+213,80%,Πειραιώς +96,11%, Κλουκίνας- Λάππας +92,19% και Cenergy +79,80%.

Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημειώνουν οι μετοχές: Frigoglass -39,18%, Mermeren -28,14%, Ακρίτας -20,34% και Μυλοι Κεπενού -17,32%.

Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση κέρδη καταγράφουν οι μετοχές: Πειραιώς +96,11%, Aegean Airlines +76,56%, Εθνική +58,53%, Mytilineos +42,86%, ΔΕΗ +42,79%, Eurobank +42,18%, Autohellas +38,80%, Jumbo +37,55%, Viohalco +37,08%, Alpha Bank +36,00%, Τιτάν +33,33%, Ελλάκτωρ +26,86%, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ +25,69%, ΟΛΠ +23,67%, Quest Συμμετοχών +22,51%, ΟΠΑΠ +21,69% και Coca Cola HBC +21,68%.

Ακολουθούν οι μετοχές: Σαράντης +12,63%, Elvalhalcor +8,27%, Lamda Development +4,62%, Motor Oil +2,02% και ΕΛΠΕ +0,40%.

Αντιθέτως πτώση σημειώνουν οι τίτλοι: ΟΤΕ -3,43%, ΕΥΔΑΠ -1,91%, Τέρνα Ενεργειακή -0,79%.

https://www.dikaiologitika.gr/eidhseis/oikonomia/430578/xrimatistirio-athinon-protathlitis-apodoseon-diethnos-i-elliniki-agora-plisiazei-i-ependytiki-vathmida

Συνεχίζονται οι αναταράξεις στα διεθνή χρηματιστήρια, μετά τις καταρρεύσεις τραπεζικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ και την Ελβετία. Οι αγορές έχουν κλονιστεί και οι μετοχές πολλών τραπεζών σημείωσαν θεαματική πτώση, με αναλυτές να θεωρούν πως είναι ζήτημα χρόνου το ντόμινο της κρίσης να «χτυπήσει» την επόμενη αδύναμη τράπεζα.
Η ευρωζώνη δεν κινδυνεύει, λέει η Γερμανία
Ο Γερμανός κυβερνητικός εκπρόσωπος Στέφεν Χέμπεστραϊτ απέρριψε σήμερα τις υποθέσεις ότι η τρέχουσα κατάσταση στον τραπεζικό τομέα είναι συγκρίσιμη με την τραπεζική και χρηματοπιστωτική κρίση της περιόδου 2008-9.

«Έχουν ληφθεί πολλά ρυθμιστικά μέτρα μετά την τραπεζική κρίση, επομένως η σημερινή κατάσταση δεν μπορεί να συγκριθεί με την κρίση εκείνης της εποχής», δήλωσε ο κ. Χέμπεστραϊτ και παρέπεμψε στις επανειλημμένες δηλώσεις του καγκελάριου Όλαφ Σολτς ότι οι καταθέσεις των αποταμιευτών είναι ασφαλείς. Επιπλέον, τόνισε πως η Γερμανία βρίσκεται σε ισχυρή οικονομική κατάσταση και για αυτό «υπάρχει περιορισμένος λόγος ανησυχίας». Προειδοποίησε μάλιστα «να μην προσπαθούμε να δημιουργήσουμε μια κατάσταση για την οποία δεν υπάρχει λόγος».

Σε δηλώσεις του στη σημερινή Handelsblatt, ο καγκελάριος Όλαφ Σολτς τονίζει ότι δεν φοβάται νέα οικονομική κρίση. «Το νομισματικό σύστημα δεν είναι πλέον τόσο εύθραυστο όσο πριν από την οικονομική κρίση», διευκρινίζει ο καγκελάριος.

Εντωμεταξύ, η Ευρώπη συνεχίζει την προσπάθεια ηρεμίας του τραπεζικού κλάδου, μετά την κρίση που χτύπησε την Credit Suisse και την πρωτόγνωρη ένεση ρευστότητας ύψους 50 δις ευρώ από την κεντρική τράπεζα της Ελβετίας.

Μία ακόμα αμερικανική τράπεζα στα πρόθυρα κατάρρευσης
Η αμερικανική τράπεζα First Republic, η οποία εξυπηρετεί κυρίως εύπορους πελάτες, βρίσκεται τώρα στο επίκεντρο καθώς εκφράζονται φόβοι ότι θα είναι η επόμενη στο ντόμινο των καταρρεύσεων στις ΗΠΑ.

Η μετοχή της τράπεζας υποχωρούσε κατά 20% στα μισά της σημερινής συνεδρίασης στη Γουόλ Στριτ. Χθες κατέγραψε απώλειες 21% ενώ από τις 8 Μαρτίου έχει χάσει το 73% της αξίας της. Η βουτιά έγινε ακόμη μεγαλύτερη, φτάνοντας το 36%, μετά το ρεπορτάζ του πρακτορείου Bloomberg που ανέφερε ότι η First Republic μελετά επί του παρόντος τις «στρατηγικές επιλογές» για το μέλλον της, συμπεριλαμβανομένης και της πιθανής πώλησής της.

Η μετοχή ανέκαμψε ελαφρά αφού η εφημερίδα Wall Street Journal επικαλέστηκε πληροφορίες της σύμφωνα με τις οποίες άλλες μεγάλες τράπεζες, όπως οι JPMorgan Chase και Morgan Stanley, επιχειρούν να βοηθήσουν τη First Republic και συζητούν διάφορες εναλλακτικές λύσεις, όπως την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της. Και στη συνέχεια άρχισε να καταγράφει κέρδη, αφού το τηλεοπτικό δίκτυο CNBC μετέδωσε ότι «τράπεζες» είναι έτοιμες να της χορηγήσουν 20 δισεκ. δολάρια.

Η First Republic ιδρύθηκε το 1985, εδρεύει στο Σαν Φρανσίσκο και είναι η 14η τράπεζα των ΗΠΑ όσον αφορά το ενεργητικό της. Παρέχει υπηρεσίες ιδιωτικής τραπεζικής για ιδιώτες και εταιρείες και διαχειρίζεται περιουσίες, έχοντας γραφεία κυρίως στην Καλιφόρνια αλλά και στην ανατολική ακτή (Νέα Υόρκη, Μασαχουσέτη, Κονέκτικατ, Φλόριντα), καθώς και στις Πολιτείες Όρεγκον, Ουάσινγκτον και Ουαϊόμινγκ.

Με λίγα λόγια, «έχει εύπορη πελατεία, επικεντρωμένη κυρίως στις αστικές περιοχές» και των δύο ακτών των ΗΠΑ, σύμφωνα με τον Έρικ Κόμπτον, έναν αναλυτή της Morningstar.

Κίνδυνος διαρροής καταθέσεων
Μέχρι τα μέσα του 2021 την διοικούσε αποκλειστικά ο ιδρυτής της, ο Τζιμ Χέρμπερτ, ο οποίος πλέον παραχώρησε τη θέση του στον γενικό διευθυντή Μάικ Ρόφλερ αλλά παρέμεινε πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου. Κατέγραφε αξιοσημείωτη ανάπτυξη, από χρόνο σε χρόνο: στα τέλη του 2010 το ενεργητικό της ανερχόταν σε 22 δισεκατομμύρια δολάρια αλλά στα τέλη του 2022 έφτανε τα 212 δισεκ. δολάρια.

Το προφίλ της εύπορης πελατείας της ωστόσο μετατράπηκε σε αδυναμία, μετά τις χρεοκοπίες της Silicon Valley Bank, της Signature Bank και της Silfergate, τραπεζών που είχαν επενδύσει σε συγκεκριμένες οικονομικές δραστηριότητες – στον τεχνολογικό τομέα η SVB, στα κρυπτονομίσματα οι δύο άλλες.

Σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης S&P Global Ratings, το 68% των καταθέσεων στην First Republic είναι σε λογαριασμούς που ξεπερνούν τα 250.000 δολάρια, δηλαδή το ποσό που εγγυώνται οι αρχές. Μολονότι οι πελάτες της προέρχονται από ποικίλους τομείς, ορισμένοι αναλυτές φοβούνται ότι πολλοί θα προτιμήσουν να μεταφέρουν τα χρήματά τους σε μεγαλύτερες τράπεζες που δεν κινδυνεύουν με πτώχευση, ακριβώς επειδή είναι τόσο σημαντικές που οι ρυθμιστικές αρχές δεν θα επιτρέψουν την κατάρρευσή τους.

Η τράπεζα ανέφερε από την Κυριακή ότι έχει «ενισχύσει» τη ρευστότητά της και έχει 70 δισεκ. δολάρια στη διάθεσή της, χάρη στις διευκολύνσεις που της πρόσφερε η ομοσπονδιακή τράπεζα και η JPMorgan Chase. Το ποσό αυτό θεωρείται ωστόσο ανεπαρκές από τους οίκους αξιολόγησης S&P Global Ratings και Fitch, που την Τετάρτη υποβάθμισαν το αξιόχρεό της ρίχνοντάς την στην κατηγορία των «σκουπιδιών».

«Πιστεύουμε ότι ο κίνδυνος διαρροής καταθέσεων είναι υψηλός για την First Republic Bank, παρά τα μέτρα που έλαβαν οι ρυθμιστικές τραπεζικές αρχές και το γεγονός ότι η τράπεζα αυξάνει τη δυνατότητα δανεισμού της για να περιορίσει τον κίνδυνο που συνδέεται με τις πτωχεύσεις της περασμένης εβδομάδας», ανέφερε ο S&P στο σκεπτικό του.

Η Fed έχει δώσει σε πέντε ημέρες 12 δις στις τράπεζες
Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ανακοίνωσε σήμερα ότι έχει χορηγήσει από την Κυριακή δάνεια συνολικού ύψους σχεδόν 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αμερικανικές τράπεζες, στο πλαίσιο των έκτακτων μέτρων για την εκπλήρωση των αιτημάτων ανάληψης και την τόνωση της εμπιστοσύνης του κοινού στο τραπεζικό σύστημα της χώρας.

Σε δελτίο Τύπου που εξέδωσε από κοινού με το υπουργείο Οικονομικών και τον Ομοσπονδιακό Οργανισμό Ασφάλισης των Καταθέσεων (FDIC), η Fed αναφέρεται επίσης στα μέτρα που αποσκοπούν στο να καθησυχαστούν ιδιώτες και επιχειρήσεις μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank.

Ποινές σε στελέχη που χρεοκοπούν τράπεζες
«Κανείς δεν είναι υπεράνω του νόμου» ανέφερε ο Δημοκρατικός πρόεδρος σε αυτήν την ανακοίνωση, εκφράζοντας την πεποίθηση ότι «η ενίσχυση της λογοδοσίας είναι ένα σημαντικό αποτρεπτικό μέσο ώστε να αποφύγουμε περιπτώσεις κακοδιαχείρισης στο μέλλον». Ο πρόεδρος ζητά επίσης από το Κογκρέσο να δώσει στον FDIC ευρύτερες εξουσίες, ώστε να μπορεί να αποκλείει από τον τραπεζικό τομέα τα στελέχη των τραπεζών που χρεοκοπούν και να επιβάλει πρόστιμα στους διευθυντές αυτών των τραπεζών

Σταθεροποιητικά κινήθηκαν σήμερα οι αγορές ομολόγων, μία ημέρα μέρα την αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 0,5%, στο 3%.

Ωστόσο η διαφαινόμενη πρόθεση της ΕΚΤ να συνεχίσει τις αυξήσεις των επιτοκίων συνεχίζει να δημιουργεί πιέσεις στην αγορά των ομολόγων ωθώντας προς τα πάνω τις αποδόσεις τους.

Στην επόμενη κρίσιμη συνεδρίαση της ΕΚΤ τον Μάιο μεγάλες επενδυτικές τράπεζες όπως η Goldman Sachs και η Morgan Stanley εκτιμούν ότι η Κεντρική Τράπεζα θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων της κατά 0,25%. Η Goldman βλέπει πλέον ως οροφή για το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ το 3,5% (από 3,75% μέχρι πρότεινος), ενώ η Morgan Stanley τοποθετεί το «πλαφόν» στο 3,75% εως τον Ιούλιο (από 4% που ήταν η παλαιότερη πρόβλεψη). Η HSBC και η Barclays διατηρούν την πρόβλεψη τους ότι το βασικό επιτόκιο θα φθάσει εως το 3,5%.

Στη δευτερογενή αγορά, στο Ηλεκτρονικό Σύστημα Συναλλαγών (ΗΔΑΤ) ο όγκος των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 56 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε εντολές αγοράς. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αναφοράς υποχώρησε στο 4,19% από 4,26% χθες έναντι 2,10% του αντίστοιχου γερμανικού ομολόγου με αποτέλεσμα το περιθώριο να διαμορφωθεί στο 2,09% από 2,06% που έκλεισε χθες.

Στην αγορά συναλλάγματος ανοδικά κινείται σήμερα το ευρώ έναντι του δολαρίου καθώς το ευρωπαικό νόμισμα διαπραγματευόταν νωρίς το απόγευμα στα 1,0668 δολάρια από το επίπεδο των 1,0658 δολαρίων που άνοξε η αγορά.

Η ενδεικτική ισοτιμία ευρώ / δολαρίου που ανακοίνωσε η ΕΚΤ διαμορφώθηκε στα 1,0623 δολάρια.

Κλείσιμο με πτώση για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Τρεις απότομες πτώσεις με δύο αδύναμες ανακάμψεις στα ενδιάμεσα: παρά τα μέτρα των αμερικανικών και των ελβετικών αρχών, ο τραπεζικός τομέας ολοκλήρωσε μια «μαύρη εβδομάδα» που σημαδεύτηκε από μια νέα βουτιά σήμερα, οδηγώντας σε πτώση όλα τα ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια.

Οι ανησυχίες επικεντρώνονται κυρίως στην ελβετική Credit Suisse, η μετοχή της οποίας υποχώρησε κατά 8% σήμερα, και στην First Republic, στις ΗΠΑ, η οποία χάνει 26,5%. Μέσα σε μια εβδομάδα οι δύο τράπεζες κατέγραψαν πτώση 25% και σχεδόν 70% αντίστοιχα.

Γενικότερα, ο τραπεζικός δείκτης στην Ευρώπη υποχώρησε κατά 2,85% σήμερα, αυξάνοντας τις απώλειες στο 11,47% μέσα σε μία εβδομάδα – αυτή ήταν η μεγαλύτερη πτώση τους τελευταίους έξι μήνες. Οι εβδομαδιαίες απώλειες ήταν αξιοσημείωτες για τη Société Générale (-16,94%), την Commerzbank (-19,53%), την ING (-14,76%), τη Standard Chartered (-14,30%) και τη Unicredit (-14,31%).

Οι μετοχές των αμερικανικών τραπεζών οδεύουν για μια δεύτερη πτώση της τάξης του 10%, κατά μέσο όρο, μέσα σε μια εβδομάδα. Πλήττονται κυρίως οι περιφερειακές τράπεζες μέσου μεγέθους καθώς οι επενδυτές αναρωτιούνται «ποια θα είναι η επόμενη που θα χρειαστεί στήριξη», όπως είπε ο αναλυτής της Oanda, Κρεγκ Έρλαμ.

«Η αξία μιας τράπεζας είναι η εμπιστοσύνη που της έχουμε και πρέπει να την αποκαταστήσουμε», εξήγησε ο Βίνσεντ Τζάβινς της JP Morgan AM. Η τάση αυτή οδήγησε σε πτώση τα ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια: το Παρίσι έκλεισε με απώλειες 1,43%, η Φραγκφούρτη με 1,33%, το Μιλάνο 1,64% και το Λονδίνο 1,01%.

Το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης έκλεισε με πτώση τη σημερινή συνεδρίαση, έπειτα από μια ταραχώδη εβδομάδα με πολλές διακυμάνσεις, λόγω της κρίσης στον τραπεζικό τομέα. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 1,19% και έκλεισε στις 31.861,98 μονάδες, μειωμένος κατά 384,57 μονάδες.

Ο δείκτης Nasdaq των εταιρειών υψηλής τεχνολογίας έκλεισε στις 11.630,51 μονάδες, με απώλειες 86,76 μονάδων ή -0,74%. Ο δείκτης S&P 500 που είναι ενδεικτικός της γενικής τάσης, έχασε 43,64 μονάδες ή -1,10% και έκλεισε στις 3.916,64 μονάδες.

«Οι ρευστοποιήσεις είναι μάλλον υπερβολική αντίδραση» σχολίασε ο Όλιβερ Πάρσι, αντιπρόεδρος της εταιρείας συμβούλων Wealthspire Advisors στη Νέα Υόρκη. «Ωστόσο, υπάρχει κάποια βασιμότητα όσον αφορά τις ανησυχίες περί ρευστότητας και μια πιθανή κρίση ρευστότητας», πρόσθεσε.https://www.dikaiologitika.gr/eidhseis/oikonomia/422459/kleisimo-me-ptosi-gia-ta-xrimatistiria-fovoi-neas-katarrefsis-polla-dis-gia-na-sothoyn-oi-amerikanikes-trapezes

Συνεχίζεται το ντόμινο στις αγορές που ξεκίνησε από την ημέρα που κήρυξε πτώχευση ηαμερικανική SVB. Τη βουτιά της τάξης του 24% στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, ακολούθησε η μετοχή της Credit Suisse η οποία τέθηκε σήμερα Τετάρτη σε αναστολή διαπραγμάτευσης καθώς κατέγραψε νέες απώλειες άνω του 20%.

Μάλιστα, οι χρηματιστηριακές αρχές αναγκάστηκαν να αναστείλουν τη διαπραγμάτευση των μετοχών τόσο της Credit Suisse όσο και της Societe Generale, η οποία επίσης δεχόταν ισχυρές πιέσεις. Το ίδιο έγινε και με μετοχές αρκετών ιταλικών τραπεζών (UniCredit, Finecobank και Monte Dei Paschi).

Το Χρηματιστήριο Αθηνών υποκύπτει και αυτό στους φόβους ότι ο ελβετικός, πάλαι ποτέ, κολοσσός βρίσκεται ένα βήμα πριν την κατάρρευση.

Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης καταγράφει απώλειες 3,19% στις 1.039,83 μονάδες, ενώ ο τζίρος είναι στα 83,8 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 31,2 εκατ. τεμάχια. Πτώση 3,40% καταγράφει και ο FTSE 25, στις 2.527,01 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης απώλειες 6,06% στις 783,43 μονάδες.

Σε αυτό το κλίμα, ο δείκτης Euro Stoxx Banks περιορίζεται κατά 7,5% και φτάνει στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές του Ιανουαρίου.

Η γαλλική BNP Paribas χάνει τουλάχιστον 11,5%, ενώ πιέσεις ασκούνται και στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών, με την Alpha Bank να κατρακυλάει κατά 8,8%. Commerzbank και Deutsche Bank, επίσης, χάνουν έως 9,5%. Τέλος, η Societe Generale -μέχρι την αναστολή διαπραγμάτευσης- υποχωρούσε κατά 11%.

Μέσα σ’ αυτό το πλαίσιο, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 εμφανίζει ισχυρές απώλειες στο -2,50% και τις 438 μονάδες, καθώς ο γερμανικός DAX μειώνεται κατά 2,83%, ο βρετανικός FTSE 100 κατά 2,57%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 3,19% και ο ιταλικός FTSE MIB κατά 3,46%.

Τα απόνερα, μάλιστα, φθάνουν έως την άλλη πλευρά του Ατλαντικού, με τα προσυμβόλαια του Dow Jones να προμηνύουν βουτιά σχεδόν 600 μονάδων. Βαριές απώλειες αναμένονται και στους S&P 500 – Nasdaq.

Επιπλέον, σε τραπεζικό sell off οδηγήθηκαν και η Societe Generale που ανέστειλε τη διαπραγμάτευση με πτώση 9,40%, καθώς και οι τράπεζες Montei dei Paschi και Unicredit.

“Lehman moment” λέει ο Ρουμπινί
Τον κώδωνα του κινδύνου για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα κρούει με ανάρτησή του ο Νουριέλ Ρουμπινί, χαρακτηρίζοντας “Lehman moment” για τη Γηραιά Ήπειρο τη “βόμβα” της Credit Suisse.

Ο κ. Ρουμπινί έγραψε στην ανάρτησή του ότι ο ελβετικός τραπεζικός όμιλος είναι “πολύ μεγάλος για να πέσει και πολύ μεγάλος για να σωθεί”, δίνοντας το στίγμα των ομοιοτήτων με την κατάρρευση της Lehman Brothers στις ΗΠΑ.

Θα είναι η Credit Suisse η ευρωπαϊκή “Lehman”;
Η επιθετική αύξηση του κόστους χρήματος από τις κεντρικές τράπεζες του κόσμου φαίνεται ότι προκαλεί έντονες αναταράξεις στον τραπεζικό κλάδο στις δύο όχθες του Ατλαντικού, με τους πιο ευάλωτους ομίλους να δέχονται ήδη τις μεγάλες πιέσεις. Άλλωστε, τα προβλήματα της Credit Suisse δεν ήταν άγνωστα, με πολλούς επενδυτές πλέον να μειώνουν δραστικά την έκθεσή τους στην περιοχή, υπό το φόβο κατάρρευσης.

Μάλιστα, οι φόβοι εντάθηκαν όταν ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος του ομίλου Credit Suisse, Saudi National Bank, απέκλεισε κάθε ενδεχόμενο να αιμοδοτήσει την ελβετική τράπεζα, επικαλούμενος ζητήματα ρυθμιστικού πλαισίου, ενώ δεν επιθυμεί το ποσοστό της να ξεπεράσει το όριο του 10% (σήμερα βρίσκεται στο 9,9%).

Παράλληλα ο πρόεδρος της Credit Suisse, Άξελ Λίμαν, απέκλεισε το ενδεχόμενο κρατικής βοήθειας, ξεκαθαρίζοντας ότι κάτι τέτοιο δεν βρίσκεται στην ατζέντα.

Η μετοχή της Credit Suisse υποχωρεί αυτήν την ώρα έως και 20%, σε νέο ιστορικό χαμηλό, στο χρηματιστήριο της Ζυρίχης, προκαλώντας σοβαρές αναταράξεις σε όλες τις ευρωπαϊκές αγορές, συμπεριλαμβανομένου και του ΧΑ.

Το περιβάλλον μπορεί να περιπλεχθεί ακόμη περισσότερο κατά την αυριανή συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία έχει διαμηνύσει ότι θα προχωρήσει σε νέα αύξηση επιτοκίων, παρά την τραπεζική κρίση των ΗΠΑ. Επενδυτές και αναλυτές είχαν αρχίσει να αμφιβάλλον για το εάν η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων της την Πέμπτη μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB) στις Ηνωμένες Πολιτείες δημιούργησε αναταραχή στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Ωστόσο όπως αναφέρει πηγή από την ΕΚΤ στο Reuters η ΕΚΤ είναι απίθανο να παραιτηθεί από το σχέδιό της για αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης στις 16 Μαρτίου.

Στο ταμπλό
Στο ταμπλό τώρα, η Alpha Bank σημειώνει απώλειες 7,89%, με τις Eurobank και Πειραιώς να είναι στο -6,79% και -6,65% αντίστοιχα. Άνω του 4% είναι η πτώση σε ΕΛΧΑ και ΔΕΗ και άνω του 3% σε Μυτιληναίο, Ελλάκτωρ, ΓΕΚ Τέρνα, Λάμδα, Motor Oil, Εθνική και Ελληνικά Πετρέλαια.

Οι απώλειες σε Σαράντη, Quest και Autohellas ξεπερνούν το 2%, και σε Τιταν, ΕΥΔΑΠ, Βιοχάλκο, Jumbo και Coca Cola το 1%. Ήπια πτωτικά κινούνται οι ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, ΟΤΕ και Τέρνα Ενεργειακή, ενώ η Aegean δεν έχει μεταβολή.

Πηγή thetoc.gr

Συνεχίζει τον «καλπασμό» του το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς στη συνεδρίαση της Τετάρτης (8/2) η αγορά διέσπασε ανοδικά τις 1.050 και τις 1.060 μονάδες.

Με αυτόν το τρόπο το Χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη Σεπτεμβρίου 2014.

O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.064,43 μονάδες, σημειώνοντας άνοδο 2,20%. Είναι το υψηλότερο κλείσιμο από τη συνεδρίαση της 26ης Σεπτεμβρίου 2014 (1.086,50 μονάδες).

Από τις αρχές του 2023, ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης σημειώνει κέρδη 14,48%, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι αυξημένη κατά 7,856 δισ. ευρώ,

Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 129,382 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 95.054.693μετοχές.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημείωσε άνοδο σε ποσοστό 2,26%, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης ενισχύθηκε σε ποσοστό 1,54%.

Ανοδικά κινήθηκαν 99 μετοχές, 16 πτωτικά και 25 παρέμειναν σταθερές.

Με κέρδη έκλεισαν όλοι οι επιμέρους δείκτες. Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι δείκτες των Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (+8,59%), των Τηλεπικοινωνιών (+4,43%) και των Τραπεζών (+3,64%).

https://www.iefimerida.gr/oikonomia/nea-ektoxeysi-gia-hrimatistirio-kerdi-220

Το ελληνικό χρηματιστήριο παίζει ισχυρή "άμυνα", παρουσιάζοντας καλύτερη εικόνα από τις διεθνείς αγορές σε έναν δύσκολο διεθνές περιβάλλον, έχοντας καταφέρει να "σβήσει" τις απώλειες της χρονιάς, περνώντας μάλιστα και σε θετικό έδαφος (+0,63% με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης) ο Γενικός Δείκτης, καθώς και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης(+2,09%), ενώ ο τραπεζικός δείκτης από τις αρχές του έτους κερδίζει 12%.

Το Χρηματιστήριο Αθηνών έχει καταγράψει από τις καλύτερες επιδόσεις εφέτος σε διεθνές επίπεδο, παρουσιάζονται σημαντική ανθεκτικότητα, τη στιγμή που ο δείκτης βαρόμετρο των αγορών, 0 S&P 500 έχει υποχωρήσει κατά 17%, ο Nasdaq κατά 28,96%, o Dow Jones κατά 7,22%, ο γερμανικός DAX κατά 10,95%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 8,33% και ο ιταλικός FTSE MIB κατά 10,80% .

Η ανθεκτικότητα της ελληνικής αγοράς στηρίζεται κυρίως στο ισχυρό αναπτυξιακό story της ελληνικής οικονομίας, αλλά και στα οικονομικά μεγέθη των εισηγμένων επιχειρήσεων.

Η πορεία των μεγεθών των εισηγμένων εταιρειών το 2022 ξεπερνά κάθε προσδοκία. Η κερδοφορία που ανακοινώνεται και η προβολή της στην χρονιά, φαίνεται ότι θα είναι η καλύτερη από το 2007.

Η συνολική κερδοφορία έχει ξεπεράσει, στο α΄6μηνο, τα 5 δισ. ευρώ, μέγεθος που μπορεί να συγκριθεί μόνο με την χρήση ρεκόρ του 2007 όταν οι εισηγμένες είχαν καταγράψει κέρδη 10 δισ. ευρώ.

Την ίδια ώρα οι διανομές προς τους μετόχους των εισηγμένων (μερίσματα, προμερίσματα, επιστροφές κεφαλαίου, μερίσματα παρελθουσών χρήσεων) ανέρχονται σε πάνω από 2 δισ. ευρώ και έως το τέλος του έτους μπορεί να αγγίξουν και τα 2,5 δισ. , ποσό που είναι το υψηλότερο από το 2010.

Υψηλά τον πήχη της κερδοφορίας των ελληνικών εισηγμένων εταιρειών θέτει η JP Morgan, εκτιμώντας ότι θα ξεχωρίσουν από τις ευρωπαϊκές.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αμερικανικής τράπεζας, τα κέρδη ανά μετοχή θα καταγράψουν αύξηση 42,9% το 2023 έναντι 13,5% το 2022, σημειώνοντας την υψηλότερη επίδοση στην Ευρώπη, αλλά και σχέση με τις εταιρείες των ΗΠΑ, της Ιαπωνία και των Αναδυόμενων Αγορών.

Οι τράπεζες
Οι τράπεζες επανέρχονται στο προσκήνιο. Φέτος είναι η πρώτη χρήση στην οποία όλες οι τράπεζες θα είναι κερδοφόρες, με μονοψήφια NPEs.

Η γενική εικόνα είναι άκρως θετική με τις εκτιμήσεις πλέον να αναθεωρούνται ανοδικά για το σύνολο της χρονιάς ενώ η σημαντική πρόοδος στην εξυγίανση των χαρτοφυλακίων συνοδεύτηκε από ενδυνάμωση της κερδοφορίας στο επαναλαμβανόμενο κομμάτι των εσόδων.

Παρά το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στις αγορές, οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι προχωρούν σε μπαράζ θετικών εκθέσεων για τις ελληνικές τράπεζες.

Οι διεθνείς οίκοι επισημαίνουν ότι το story των ελληνικών τραπεζών είναι το πιο ελκυστικό στην Ευρώπη, ακόμα και σε ένα σενάριο ύφεσης, τα μεγέθη τους είναι ισχυρά. Οι αποτιμήσεις των ελληνικών τραπεζών είναι ελκυστικές έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών και των τραπεζών των αναδυόμενων αγορών της Ευρώπης.

Οι αποδόσεις από τις αρχές του έτους
Από τις αρχές του έτους, με βάση το κλείσιμο της Πέμπτης,, τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν οι μετοχές: Euroxx +159,70%, Yalco +90,00%, Prodea +55,37%, Μαθιός Πυρίμαχα +39,11%, Τέρνα Ενεργειακή +37,26%, Ελλάκτωρ +33,18%, Motor Oil +32,29%, Ιντερτέκ +31,06%, Εθνική +30,73% και Μουζάκης +28,29%.

Αντιθέτως, τη μεγαλύτερη πτώση σημειώνουν οι μετοχές: Lavipharm -72,99%, Βαρβαρέσος -60,87%, Επίλεκτος -56,00%, Frigoglass -51,42%, SATO -50,00%, Κέκροψ -48,11%, Πλαστικά Θράκης -45,50%, Attica Bank -38,56%, Medicon -37,70% και Λεβεντέρης -34,48%.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, από τις αρχές του 2022, σημειώνουν οι μετοχές: Τέρνα Ενεργειακή +37,26%, Ελλάκτωρ +33,18%, Motor Oil +32,29%, Εθνική +30,73%, Eurobank +22,28%, Jumbo +20,56%, Μυτιληναίος +12,76% και ΕΛΠΕ +10,45%. Μικρότερο ποσοστό ανόδου παρουσιάζουν οι τίτλοι: Πειραιώς +4,65%, ΟΠΑΠ +3,05%, Aegean Airlines +2,60%, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ +0,74%

Αντιθέτως τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν οι τίτλοι: Quest Συμμετοχών -33,24%, ΔΕΗ -31,38%, ΑΔΜΗΕ -31,10%, Σαράντης -29,55%, Coca Cola HBC -23,40%, Elvalhalcor -22,59%, Viohalco -15,69%, Lamda Development -13,83%, Τιτάν -11,06%. Μικρότερες απώλειες σημειώνουν οι μετοχές : Alpha Bank -8,54%, ΕΥΔΑΠ -8,32%, ΟΛΠ -3,83% και ΟΤΕ -2,25%.

https://eleftherostypos.gr/oikonomia/ischyri-amyna-paizei-to-chrimatistirio-athinon-katagrafei-apo-tis-kalyteres-epidoseis-efetos-se-diethnes-epipedo