Το πιο ενδιαφέρον κομμάτι από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών τραπεζών αφορά τα ελληνικά ξενοδοχεία, για τα οποία το μεγάλο ξεκαθάρισμα αναμένεται να ξεκινήσει από τις αρχές του 2016.

Του λόγου το αληθές φάνηκε να επιβεβαιώνεται και από την προχθεσινή συνάντηση που είχαν φορείς του τουρισμού, μέσω του Συνδέσμου Ελληνικών Τουριστικών Επιχειρήσεων, με την ηγεσία του ομίλου της Eurobank, στο πλαίσιο της σειράς συναντήσεων που πραγματοποιεί η τελευταία με τις διοικήσεις σημαντικών παραγωγικών φορέων της χώρας. Οι όποιες κινήσεις φαίνεται ότι θα γίνουν μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, ωστόσο το κομμάτι του τουρισμού, δεδομένων των επιδόσεών του ακόμη κι εν μέσω capital controls, συγκεντρώνει υψηλό ενδιαφέρον από υποψήφιους επενδυτές- funds, πολλώ δε μάλλον όταν πολλά από τα ελληνικά ξενοδοχεία βρίσκονται αυτή την στιγμή στο ''κόκκινο'' λόγω των συσσωρευμένων ζημιών των προηγούμενων ετών.

Μία πραγματικότητα πάντως, η οποία διαπιστώθηκε και από την προχθεσινή συνάντηση αποτελεί το γεγονός ότι μεγάλοι ξενοδοχειακοί όμιλοι συγκεντρώνουν μεγάλο όγκο των μη εξυπηρετούμενων δανείων ή δανείων που τείνουν να μετατραπούν σε μη εξυπηρετούμενα, ανεβάζοντας έτσι και τους σχετικούς δείκτες στα βιβλία των μεγάλων τραπεζικών ομίλων.

Οι εναλλακτικές που εξετάζουν αυτή την στιγμή οι τράπεζες σε σχέση με τα ξενοδοχεία αφορούν είτε την πώληση των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε όρους ...αγοράς, είτε της ίδιας της επιχείρησης κατόπιν συμφωνίας με τους ξενοδόχους (σ.σ. οι οποίοι ωστόσο δεν εμφανίζονται ιδιαίτερα πρόθυμοι να αποχωριστούν την περιουσία τους), είτε μέσω ''πακέτων'' περισσότερων μονάδων για τον σκοπό αυτό, ώστε να επιτύχουν καλύτερες τιμές.

Από πλευράς της ηγεσίας της Eurobank, τονίστηκε, μεταξύ άλλων, ότι η δραστηριότητα στον κλάδο του τουρισμού δεν επηρεάστηκε άμεσα από την επιβολή των περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων, ενώ ειδικά για τον όμιλο, ο κλάδος του τουρισμού είναι εξαιρετικά σημαντικός -εξ' ού και η Eurobank θα συνεχίζει να ενισχύει τις τουριστικές επιχειρήσεις με νέες χρηματοδοτήσεις.

Πάντως τα οικονομικά του τουριστικού κλάδου και το θέμα της διαχείρισης της ρευστότητας των Ελλήνων ξενοδόχων βρίσκεται συνολικά στο επίκεντρο τις τελευταίες ημέρες, με τον ΣΕΤΕ να εκθέτει και τις σχετικές προτάσεις- προβλήματα και στη Γενική Γραμματεία Δημοσίων Εσόδων. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται:

-Η δραστηριότητα των παράνομων καταλυμάτων, τα οποία συστηματικά φοροδιαφεύγουν και πλήττουν όχι μόνο τα δημόσια έσοδα αλλά και την ποιότητα του τουριστικού προϊόντος.

-Η υποχρεωτική χρήση πιστωτικής/χρεωστικής κάρτας για την εξόφληση αγορών άνω των 150 ευρώ σε τουριστικά αναπτυγμένες περιοχές.

-Ο καθορισμός των κριτηρίων κατάργησης σταδιακά του μειωμένου συντελεστή ΦΠΑ των νησιών.

-Η επανεξέταση του τρόπου υπολογισμού ΦΠΑ στο τουριστικό πακέτο.

-Η δυνατότητα παροχής παράτασης για το ζήτημα της έκπτωσης των επισφαλών απαιτήσεων ξενοδοχειακών επιχειρήσεων, το οποίο ήδη έχει ρυθμιστεί με σχετική εγκύκλιο (ΠΟΛ 1170/2015).

-Ο σχεδιασμός αντισταθμιστικών μέτρων ενίσχυσης των προορισμών που δέχονται το τελευταίο διάστημα κύματα προσφύγων και μεταναστών.

e-typos.com

Τι θα συμβεί με τις μετοχές των τραπεζών - Τι θα ισχύσει για τους Έλληνες «παίχτες» - Έρχονται αγωγές κατά του ελληνικού δημοσίου από ξένα funds για τις τράπεζες;

Στόχος είναι το άνοιγμα του ελληνικού χρηματιστηρίου, τηn Δευτέρα 3 Αυγούστου, με τους περισσότερους ίσους όρους και τους λιγότερους περιορισμούς, δήλωσε στην ΕΡΤ ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Κωνσταντίνος Μποτόπουλος.

Όμως, όπως θα δούμε, οι άνισοι όροι μεταξύ Ελλήνων και ξένων επενδυτών -εκ των πραγμάτων ή καλύτερα εκ της ΕΚΤ – θα φέρουν ανισορροπία κατά την επαναλειτουργία της αγοράς. Οι ξένοι επενδυτές – όχι βασικοί μέτοχοι – κάτοχοι τραπεζικών μετοχών προφανώς θα πουλήσουν τραπεζικές μετοχές δίχως να υπάρχουν ισχυροί αντισυμβαλλόμενοι ( αγοραστές ) απο την άλλη πλευρά. Μπροστά σε νέες αυξήσεις κεφαλαίου και σε πιθανή μεγάλη αραίωση της αξίας των μετοχών (απο την έκδοση νέων σε χαμηλότερες τιμές) ο μοναδικός δρόμος είναι να πουλήσεις για να τις αποκτήσεις σε χαμηλότερες τιμές και αφού έχουν ολοκληρωθεί οι νέοι έλεγχοι. Το σοκ στην αγορά θα είναι μεγάλο και όπως δείχνει ενδεικτικά η διαπραγμάτευση του ελληνικού ETF (μετοχές του 25αρη δείκτη) στη Νέα Υόρκη ήταν περίπου 15% απο τις 26 Ιουνίου.

Δεν πείστηκε η ΕΚΤ

Όπως εξήγησε, ο κ. Μποτόπουλος, ότι, η ΕΚΤ δεν πείστηκε απο την κοινή πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδοας και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και επειδή φοβήθηκε μεγαλύτερες εκροές επιλέχθηκε το Σχέδιο Β (με παλιό και νέο χρήμα) με περιορισμούς ώστε να μην βγαίνει χρήμα απο το τραπεζικό σύστημα.

Συγκεκριμένα, οι ξένοι επενδυτές θα εκτελούν ελεύθερα τις συναλλαγές, ενω οι Έλληνες επενδυτές α) με υφιστάμενα υπόλοιπα στους χρηματιστηριακούς κωδικούς β) καταβολή χρήματος ( νέο ) γ) έμβασμα απο το εξωτερικό δ) πώληση υφιστάμενων μετοχών.
Γι' αυτό θα χρειαστούν, όπως πρόσθεσε τεχνικές προσαρμογές στα μηχανογραφικά συστήματα των τραπεζών γι΄αυτό θα γίνουν διάφορες δοκιμές το Σαββατοκύριακο.

Ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εξέφρασε την πεποίθηση πως ανάπτυξη, χωρίς άντληση κεφαλαίων και μάλιστα με τρόπο γρήγορο δεν μπορεί να υπάρξει, περιγράφοντας τις συνέπειες για την ελληνική οικονομία από το κλειστό - εδώ και έναν μήνα - χρηματιστήριο.
«Κλείσαμε έναν μήνα με κλειστό χρηματιστήριο», παραδέχθηκε ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. «Ούτε το 1929 στο κράχ δεν έκλεισε ένα μήνα η αγορά στις ΗΠΑ».

Παρουσιάζοντας τις αγωνιώδεις προσπάθειες των τελευταίων ημερών για την επανέναρξη της λειτουργίας του ελληνικού χρηματιστηρίου, ο κ. Μποτόπουλος εξήγησε πως αρωγός στην προσπάθεια για το άνοιγμα της ελληνικής αγοράς ήταν και είναι η Τράπεζα της Ελλάδος.
Αναφερόμενος στις τράπεζες, ο πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εξήγησε πως ο νέος γύρος ανακεφαλαιοποίησής τους θα πραγματοποιηθεί άμεσα.

Θα διαπραγματευτούν οι τραπεζικές μετοχές;

Σύμφωνα με πηγές απο την Κεφαλαιαγορά, το αν θα διαπραγματευτούν οι τραπεζικές μετοχές απο την Δευτέρα θα αποφασιστεί την Δευτέρα το πρωϊ. Σε ό,τι αφορά την απαγόρευση ανοικτών πωλήσεων (short selling) αυτή θα ισχύσει άλλα με διαφορετικό τρόπο.

Σύμφωνα με πληροφορίες του Newmoney.gr απο χθες βρίσκονται στην Αθήνα εκπρόσωποι ξένων funds (Pimco – Kingsfield) και μέτοχοι των ελληνικών τραπεζών οι οποίοι μεταξύ άλλων είδαν και τον αντιπρόεδρο της κυβέρνησης. Σύμφωνα με ορισμένες πηγές, οι ξένοι δεν ήλθαν να παρακαλέσουν ειδικά μια αδύνααμη κυβέρνηση, αλλά να διεκδικήσουν τα δικαιώματα τους μετά την απόφαση της κυβέρνησης να πάει σε δημοψήφισμα και να προκαλέσει το κλείσιμο των τραπεζών με δική της απόφαση.

Όπως είναι προφανές εγείρονται θέματα ευθυνών διότι οι τράπεζες ήταν φερέγγυες μια εβδομάδα πριν το δημοψήφισμα και κατέληξαν σε τραπεζική αργία και κεφαλαιακούς ελέγχους. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές σήμερα θα πραγματοποιηθεί συνάντηση των ξένων επενδυτών, ώστε να διεκδικήσουν ακόμη και με αγωγές αποζημιώσεις απο το ελληνικό δημόσιο.

Η χθεσινή απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για «κούρεμα» των collaterals από την Τετάρτη αναμενόταν εδώ και ημέρες, μιας και η Ελλάδα βρίσκεται εκτός προγράμματος οικονομικής βοήθειας, αυξάνοντας την ανησυχία των επενδυτών για τη δυνατότητά της να ανταποκριθεί τόσο στις τρέχουσες δανειακές υποχρεώσεις της όσο και στις εσωτερικές ανάγκες της.

Εξάλλου, η πρακτική αυτή της ΕΚΤ είναι συνηθισμένη σε χώρες που παρουσιάζουν αυξημένο ρίσκο αθέτησης των υποχρεώσεών τους προς τους πιστωτές τους. Τι σημαίνει όμως το «κούρεμα» των collaterals, δηλαδή των ενέχυρων; Πρακτικά, οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει από δω και στο εξής να παράσχουν μεγαλύτερη ποσότητα ενέχυρων -τα οποία μπορεί να είναι δάνεια, έντοκα και ομόλογα- ως αντάλλαγμα για τη ρευστότητα ύψους 89 δις. ευρώ που έχει διοχετεύσει η ΕΚΤ σε αυτές. Μέχρι στιγμής, οι τράπεζες έχουν υποθηκεύσει ενέχυρα αξίας 157 δισ. ευρώ. Το κούρεμα των collaterals σημαίνει ότι το ποσό αυτό θα μειωθεί σημαντικά κάτω από τα 100 δισ. ευρώ, γεγονός που δημιουργεί επιπτώσεις στη ρευστότητα των τραπεζών.

Ας σημειωθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες προσέφυγαν στον Έκτακτο Μηχανισμό Ρευστότητας (Emergency Liquidity Assistance - ELA) τον Ιανουάριο λόγω σημαντικής εκροής καταθέσεων που προηγήθηκε το προηγούμενο -του Ιανουαρίου- διάστημα αλλά και της τότε απόφασης της κεντρικής τράπεζας της Ελβετίας για αποσύνδεση του φράγκου από το ευρώ.

Οι τράπεζες προσφεύγουν στον ELA όταν δεν μπορούν να να αντλήσουν κεφάλαια από τη βασική χρηματοδότηση της ΕΚΤ. Η οικονομική επιβάρυνση αυτής της απόφασης είναι μεγάλη, η λήψη ρευστότητας μέσω του ELA κοστίζει περισσότερο (επιτόκιο 1,55%, έναντι 0,05% απευθείας από την ΕΚΤ).

zougla.gr